1.公司为海内最大的商用游乐装备刊行与运营综合效劳商，具有较强的手艺开辟才能和创意设想才能，与国际游戏游艺企业成立了持久、不变的协作干系，客户次要为万达宝物王、恒大乐土、大玩家等海内出名游乐场合和主题乐土；
2.公司整合环球文明游乐资本，促进AI、VR、AR、5G、大数据等新手艺的使用，打造智能游戏游艺装备，交融手艺、创意和内容，成为先辈配备制作业、信息财产和文明财产相分离的新兴财产龙头，2015-2019年营收的年复合增加率超越20%；
3.2017年至2019年，动漫IP衍消费品营业疾速开展，贩卖支出复合增加率79.27%，公司运营效劳同时快速开展，贸易形式立异和连续完美财产链构造为公司功绩增加供给了有力支持；
4.公司是环球支流动漫IP的线下流戏的海内首选独家刊行平台，协作IP包罗宝可梦Pokémon、光环Halo、变形金刚、古墓丽影Tomb Raide、猖獗兔子Raving Rabbids、马力欧Mario、头笔墨D、奥特曼等；
5.游戏游艺装备财产在海内开展工夫超越30年，但因为此行业现金流较好，自生轮回才能较强，晚期鲜有涉足本钱市场。公司上市后将成为行业第一股，召募资金4亿元无望助推公司连续提拔市场占据率和红利才能。
经厚交所创业板上市委审议经由过程，并曾经中国证监会赞成注册（证监答应〔2021〕1631号），广州华立科技301011）股分有限公司（以下简称“华立科技”或“公司”）公布初次公然辟行股票并在创业板上市招股意向书，本次拟向社会公家公然辟行不超越2170万股群众币一般股(股)，占公司刊行后总股本的比例不低于25%。按照刊行摆设及开端询价通告，公司将于2021年6月1日开端询价，6月4日举办网上路演，网上彀下的申购日和缴款日别离为6月7日、9日，股票简称为“华立科技”，股票代码为“301011”。
不论是亲子文娱、家庭休闲，仍是青年交际、体育益智、开释压力，各类情势的游戏举动都是当代社会文明的潮水需求，各类情势的游戏东西遭到人们的喜爱。在家用游戏机、PC游戏、收集游戏和此消彼长的过程当中，商用游戏游艺机市场从1971年环球第一台室内游戏游艺装备降生至今，活着界范畴内长盛不衰。
但在海内，游戏游艺行业是一个阅历“冰封”多年后从头抖擞活力的行业，政策羁系不断饰演着主导脚色，在屡次庄重的行业整理、屡次进入低潮以后，跟着2015、2016年鼓舞政策的连续出台，行业开端进入妥当开展阶段。
对此，东方红资管研讨总监、光大证券研讨所原所长胡雅丽2016年在研报中指出：海内商用游戏游艺机市场进入理性开展阶段，行业获得有序羁系，财产开展情况获得有用保证，行业挣脱已往低端、无序合作，将和网游财产相似，估计具有优良研发、运营、市场才能的企业将会脱颖而出，其实不竭扩展市场抢先劣势。
海内游戏游艺机相干厂商会萃在广东省的广州和中山两地，2010年景立于广州的华立科技为行业内龙头企业之一。从2015年到2019年，华立科技停业支出从2.33亿元增加到4.98亿元，四年内的年复合增加率到达20.96%，充实享用到了海内市场快速开展的盈余。停止2020年12月末，公司已获得专利118项、123项软件著作权，在海内成为少数具有较强自立设想开辟才能的企业。
作为行业抢先企业，公司成为中国文明文娱行业协会电子游戏竞技分会副会长单元和广东省游戏财产协会倡议人及副会长单元，并到场订定国度、行业尺度。公司作为草拟单元之一到场订定了国度、行业尺度《游戏游艺机产物标准第1部门：通用请求》（GB/T30440.1-2013）及《游戏游艺机产物标准第3部门：室内商用大型游戏游艺机》（GB/T30440.3-2013）。在到场订定尺度的过程当中，公司可进一步构成连续立异机制，有用稳固公司的手艺劣势。
商用游戏游艺行业在日本、美国、欧洲、中国等兴旺国度和地域开展工夫较长，财产成熟，降生了万代南梦宫、SEGA等一多量环球出名企业。比方东京证券买卖所上市公司万代南梦宫2019年停业支出高达474.53亿元，在创意设想才能方面也抢先于中国企业。
因为海内文明文娱财产市场空间较大，国际巨子进入中国面对文明秘闻、民俗风俗、办理体系体例等停滞，经由过程与海内优良企业协作成为其进入海内市场的主要渠道，华立科技就捉住了这一时机，积聚丰硕的客户资本及装备协作运营经历，稳固了海内市场职位，并在文明创意范畴奠基更强的合作劣势。
海内游戏游艺装备消费厂商大部门缺少研发才能，产物构造单一，次要定位于中低端市场。跟着海内文明消耗晋级，高端市场才有更大的生长空间。那末，怎样辨别低端与高端游戏游艺机？行业人士指出，一方面看制作工艺，能否次要消费手艺庞大度相对较低的通例产物；另外一方面，更主要的是看能否有“大IP”加持，可否离开产物同质化合作。
出名动漫IP具有壮大的消耗者群体，其周边产物常常具有珍藏、交际等属性，抵消耗者具有壮大的吸收力。传统的IP开辟仅限于文具、衣饰、图书等批发范畴，比年来影视行业IP开辟偏重将影戏与游戏之间的相互转化作为次要抓手，实践上在游戏游艺装备财产范畴，打造强IP属性的装备关于营销的感化宏大，操纵胜利IP的代价将成为将来商用游戏游艺财产开展的枢纽要素，不只驱动商用游戏游艺财产迈向版权运营时期，更让“大IP”有更多元的开辟空间。
因而，华立科技在自研IP的孵化上作出了持久计划，而且连续发掘IP代价。公司以文明创意、科技立异为装备开辟中心，构成了产物筹谋设想、内容建造、软硬件开辟测试等完好的产物设想研发系统，并胜利研发跨平台软件开辟引擎。
与此同时，引入国际出名IP题材，疾速拓展市场成为企业开展的标的目的之一。公司已成立计谋协作同伴干系的环球出名游戏企业包罗Microsoft（微软）、Bandai（万代）、SEGA（世嘉）、Raw Thrills、Konami（科乐美）、IGS（鈊象电子）等，得到了多款IP在游戏游艺装备范畴的环球或地区署理权，经由过程进一步设想开辟推出具有环球出名IP属性并契合中国传统文明的装备产物，得到市场承认。
公司与国际游戏游艺财产巨子世嘉的协作特别值得存眷。单方除持久的署理协作外，在集结了世嘉多年的电子文娱开辟手艺与设备运营经历在中国建立的大型室内主题乐土——上海世嘉都会乐土内，公司从2017年开端协作运营超越200台游戏游艺机装备，该主题乐土成为公司产物主要的展现窗口。而且，SEGA将公司自立研发的“雷动”竞速系列产物署理销往外洋，助力公司这一得到海内优良反应的产物胜利出海，进步公司品牌的国际影响力。
2013年以来，公司鉴戒国际开展经历开辟动漫产物贩卖营业，跟着协作运营商及消耗者的承受水平愈来愈高和受欢送的动漫IP衍消费品的不竭推出，动漫IP衍消费品贩卖快速增加：2017年至2019年该营业贩卖支出从2,040.73万元增加至6,558.66万元，复合增加率79.27%。
今朝公司动漫IP衍消费品的贩卖次要系贩卖动漫形象卡片，配套动漫装备停止贩卖。比方2018年推出的“奥特曼”交融鏖战动漫装备，深受市场欢送，卡片销量快速增加。2020年9月公司又引入“阿童木”、“龙珠”系列动漫IP衍消费品。鉴戒外洋ACG财产开展经历，公司将来将进一步增进游戏游艺和礼物玩具的交融，在游乐场引入游戏游艺的专属礼物玩具包罗“奥特曼”等正版专属礼物，增进游乐场的运营效益。
更主要的是，因为公司次要向IP版权供给商间接采购并具有在中国境内独家采购、贩卖权，行业职位、运营才能获得充实承认，对出名IP衍消费品的引入具有更多的优先挑选权。公司还吸收更多优良IP版权供给商协作，从而完成产物向大范畴的受众笼盖，向更高端化拓展。
从广义来说，人们用来停止游戏的机器电子安装皆可称作游戏机，而华立科技所处置的贸易游戏游艺机特性在于次要安排在贸易场合，以贸易运营为次要目标，因而区分于家用游戏机。在外洋，出格是日本的部门游戏巨子已从传统的商用游戏游艺机营业向财产链高低流延长，触及动漫建造、游戏软件开辟、机台制作、游艺文娱场合运营、游戏IP衍生品的开辟与运营等完好财产链条，这给快速兴起的海内游戏游艺机企业活泼的参照。
华立科技在游戏游艺行业深耕多年，在设立早期，在装备消费中先之外观设想和内容设想为主切入市场。跟着团体气力加强，公司自立开辟了跨平台软件开辟引擎，建造高品格游戏游艺产物，别的，还能够在引进环球出名IP套件资本的根底长进一步开辟建造游戏游艺产物，快速满意市场需求的变革。尔后，公司重视连续提拔产物设想、研发才能，优化消费制作工艺，产物在研发、制作过程当中，硬件设备机关与软件创意设想严密贴合。2017年公司收买东莞微勤机电，从而完美公司硬件装备制作才能，更好地掌握和调理团体产能。
公司的装备产物次要使用于室内游乐场内，而室内游乐场作为体验式消耗的主要载体，成为贸易综合体的标配，丰硕购物中间功用，大大提拔最具消耗才能的年青人、年青家庭在此中的活泼度。公司次要下旅客户——游乐场品牌比年来扩大，有力地增进了公司产物的贩卖，公司积聚了万达宝物王、恒大乐土、大玩家、星际传奇、风云复兴、永旺梦想等海内出名游乐场合和主题乐土。
为了共同客户抢占中心商圈资本和削减客户本钱金投入，2013年公司在海内市场推出了装备协作运营效劳。跟着贸易地产晋级趋向较着，游戏游艺场合成为贸易地产吸惹人流的主要业态，公司以游戏游艺装备设想、研发、消费、贩卖为根底，2018年末加大装备协作运停业务并拓展自营游乐场营业，向财产链下流延长，装备协作运停业务快速增加。为此，公司还在2018年收买了处置游艺场运停业务的广州科韵。
公司还与粤海、永旺、万科、绿地等大型贸易地产公司成立优良协作干系，稳固贵重的中心商圈资本。在延长营业方面，今朝公司动漫装备的投放门店多达960余家，投放装备达5,200余台，协作门店散布于天下各大中都会中心商圈及中小都会次要经济中间区，向下流运营商投放动漫装备共同动漫IP衍消费品的贩卖已构成范围效应，成为稳定的“护城河”。
同时，接入商用游戏游艺机后端运营不惟一益于增进原有客户放慢引进优良产物，也有益于吸收行业外的投资者进入游戏游艺行业，拉动上游装备采购。至此，公司经由过程贸易形式立异构成了完好的财产闭环，增进公司疾速开展。公司不竭强化游戏游艺财产链构造，也让支出构造多元化。2020年，公司动漫IP 衍生品营业、装备协作运停业务、游乐场运停业务支出占公司主停业务支出的比重别离为16.36%、6.75%、13.47%，合计占比达36.58%，公司已挣脱对游戏游艺机产物贩卖营业的依靠。
公司以打造环球一流游戏游艺装备制作和运营企业为计谋开展目的，勤奋成为环球游戏游艺装备制作商和运营商。但快速开展过程当中，自营游乐场增长、装备协作运营拓展、研发及IP培养投入、售后效劳系统建立等都火急需求资金，融资渠道不顺畅、资金气力不敷影响公司的快速开展。
为处理间接融资渠道成绩，公司于2016年2月25日挂牌新三板，并在挂牌当天完成了募资总额达2040万元的定增，表现出三板市场灵敏高效的特性，为公司计谋开展获得后续资金撑持。公司又在2017年8月完成3000万元的第二次定增，用于补没收司活动资金。2017年10月，公司颁布发表因营业开展需求及持久计谋开展计划拟停止挂牌，终极在昔时11月摘牌。
不到两年后，公司于2019年10月开端停止教导存案注销，拟在创业板上市，厥后在2020年6月正式提交IPO申请质料，11月得到厚交所创业板刊行诿过会，2021年5月12日中国证监会正式下发文件，赞成华立科技创业板IPO注册。公司本次创业板上市拟募资4亿元，将用于终端营业拓展项目、研发及信息化建立项目、营销及售后效劳系统建立项目、弥补活动资金等。
值得存眷的是，停止2020年12月末，公司净资产为4.16亿元，如本次IPO召募资金4亿元完成刊行，将让公司净资产范围增长一倍以上，因而本次上市将让公司完成逾越式开展。募投项目详细包罗：
在上述项目中，终端营业拓展项目拟投入召募资金占总召募资金的55%，将是公司将来营业的重中之重。按照方案，募投项目将经由过程三年建立，让公司天下终端营业门店数目从10家增长至19家，并新增270家协作门店、投放2,700台动漫装备，将疾速开辟市场，加强公司红利才能，完成利润增加，并在必然水平上有助于加快消化存货。
估计召募资金投入项目建成后，公司现有产物的质量、手艺先辈性都将逐渐进步，这不单有益于稳固和深化公司与原有客户的协作干系，并且有益于开辟新的客户。本次召募资金投资项目施行终了后，公司产物在目的市场的占据率将会连续上升，主停业务支出和利润程度将会连续提拔，对每股收益和净资产收益率将发生主动的影响。
券商阐发师指出，从笔墨到图片、音频、视频、游戏，IP显现情势在连续退化中，VR（假造理想）、AR（加强理想）、MR（混淆理想）是今朝为止IP转化的最高情势。
使用高科技手腕丰硕人们的文娱情势，VR、AR、MR等新手艺带来新的潜伏装备需求，将为游戏游艺财产催生更大的市场空间。今朝公司谋划论证阶段的新手艺包罗传奇骑手游艺机手艺研发项目，将基于虚幻4引擎的手艺积聚，及4U自研引擎的手艺，与在游戏行业多年的设想武艺分离，开辟出独具特征的游戏软件，共同优良的硬件载体，构成具有壮大市场召唤力的VR手艺产物。5G 也将促进 AI 手艺在内容消费、汇集创意、数据库开辟、智能纠错、用户体验、人机互动等范畴的使用，鞭策游戏游艺行业智能化。
中国网游出海几次获得胜利，中国游戏游艺机仍未在环球发生较大影响。今朝美日欧等外洋市场的毛利率团体较高，公司已在香港设立子公司策辉有限开辟外洋市场，并与Time Zone、Fun World、Tom’s World、Hahama等外洋出名连锁品牌连结协作，但产物在外洋贩卖占比相对较低。
2020年，公司荣获商务部等结合颁布的《2019-2020 年度国度文明出口重点企业》证书。公司主设想开辟的《雷动》竞速系列已成为业内出名的竞速类内容IP，在引入西欧兴旺游戏市场后遭到本地玩家欢送。受环球新冠疫情影响，公司2020 年境外贩卖呈现降落，外洋营业占比从2019年的12.99%降至2020年的3.7%，将来将有较大规复和提拔空间，无望为公司带来新的红利增加点，不竭加强公司在游戏游艺行业中的品牌出名度。
2020年头，新冠疫情招致海内阛阓停息停业，公司上半年功绩呈现大幅下滑，但跟着疫情减缓，公司显现出极强的营业韧劲，公司功绩正在逐渐规复。招股书显现，大资本赌钱公司2020年度完成停业支出42,494.77万元，归母净利润4605.83万元，扣除十分常性损益后的归母净利润5057.67万元。此中利润方面在2020年第三季度领先反弹，单季度扣非后归母净利润为1,943.36万元，同比增加45.35%。下半年公司装备出货量和贩卖量大幅上升，到第四时度公司停业支出18,526.86万元，完成正增加，表白新冠疫情对公司功绩的倒霉影响曾经根本消弭。
我们也要看到，文明和旅游部2019年11月印发《游戏游艺装备办理法子》，进一步鼓舞游戏游艺装备企业；疫情影响下，多样化的文娱需求不竭增加，市场范围仍在连续扩展。后疫情时期，新开贸易综合体和原有贸易综合体的晋级革新都不谋而合地对游乐场业态供给多项优惠政策倾斜，包罗但不限于店肆选位、房钱用度、贸易推行等各类贸易前提。这些都为行业快速开展奠基根底。（CIS）